深セン・香港協力機構イノベーション：前海深港ベンチャーキャピタル共同開発のための「18の措置」を発表

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【深セン（中国）2022年9月5日新華社＝共同通信JBN】深セン・香港協力機構が新たな政策を導入した。Qianhai Shenzhen-Hong Kong Modern Service Industry Cooperation Zone（前海深港現代サービス業協力区）の当局によると、9月2日に「Shenzhen Qianhai Shenzhen-Hong Kong Modern Service Industry Cooperation Zone Administration - Hong Kong Special Administrative Region Government Financial Services and the Treasury Bureau on the 18 Measures to support Qianhai Shenzhen-Hong Kong Venture Capital Joint Development（深セン市前海深港現代サービス業協力区管理局－香港特別行政区政府金融サービス・財務局の前海深港ベンチャーキャピタル共同開発を支援するための18の措置について」）（以下「18の措置」）が深センと香港で発表された。

深センと香港のプライベートエクイティファンド間のより広範な協力チャンネルへの香港金融業界の呼び掛けに応え、「18の措置」は、200万元の一時報奨金が香港証券取引所に上場されている前海のベンチャーキャピタル機関に付与されることを明確に規定している。前海のベンチャーキャピタル機関と香港にあるその完全所有子会社は、特別目的買収会社に出資し、それを香港証券取引所に上場させると、100万元の一時報奨金が与えられる。REIT（不動産投資信託）の形で香港証券取引所に上場されている前海の高品質インフラストラクチャープロジェクトには、100万元の一時インセンティブがプロジェクトの株主に与えられる。アナリストは、この動きが深センと香港の間の双方向の越境投資協力をさらに促進すると確信している。

この政策は、前海における深センと香港の協力を深めるための重要な試みである。協力機構のイノベーション、クラスター経済の構築、クローズドループへのインセンティブは、産業界の注目を集めたハイライトである。

業界内部関係者は、「18の措置」が深センと香港のプライベートエクイティ業界の課題の解決策であると確信している。これは、香港業界の要望を考慮し、前海の適格外国有限責任組合員（QFLP）、適格国内投資企業（QDIE）、完全外資企業プライベートファンドマネジメント（WFOE PFM）の試行を最適化する。同時に、前海のQDIE管理企業は、香港の技術革新への投資が奨励され、実際の投資額の2%、または1回の資金投入に最大50万元、年間累計で最大200万元の報奨金が各企業に与えられる。

「18の措置」によると、深港国際ベンチャーキャピタル・クラスターが前海に設立される。クラスターはQianhai Shenzhen-Hong Kong International Financial City（前海深港国際金融シティー）に位置し、面積は約80万平方メートルである。大規模ファンド、国際資本管理機関、大手ベンチャーキャピタル機関、ならびにプライベートエクイティ投資機関を受け入れる見通しである。

深センと香港の間の金融協力の徹底的な発展によって、特別な優位性とベンチマーク効果を持つ多くの香港出資の株式投資企業が既に深センで事業を開始している。統計によると、深センの全ての外資系株式投資管理企業のうち、香港資金の企業は70%近くを占めている。同様に、2タイプのQFLPパイロット企業のうち、香港資金が関与する企業は全体の約80%を占めている。

オブザーバーは、「18の措置」はプライベートエクイティ流通市場ファンド（Sファンド）を促進する一方で、ベンチャーキャピタル機関に全面的なサポートを提供すると述べた。これは、資金調達、投資、管理、撤退、ベンチャーキャピタル業界の全プロセスに及ぶ。幅広い利益により、この政策は新たな飛躍的前進となり、実践的なイノベーションに関する深港金融協力の深化にとって極めて重要である。

ソース：Authority of Qianhai Shenzhen-Hong Kong Modern Service Industry Cooperation Zone