カナダロイヤル銀行、Brewin Dolphinへの買収提案を発表
AsiaNet 95270 （0752）
【トロント2022年3月31日PR Newswire ＝共同通信JBN】
＊買収により、英国とチャネル諸島、アイルランドで優れた統合型ウエルスマネジメント企業が誕生する
Royal Bank of Canada（カナダロイヤル銀行、RBC）は31日、Brewin Dolphin Holdings PLC （Brewin Dolphin）の株主の承認とすべての規制当局の認可に従って、 Brewin Dolphinを買収すると発表した。
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RBCの完全子会社であるRBC Wealth Management (Jersey) Holdings Limited（Bidco）は、英国の「買収・合併に関するシティ・コードのルール2.7」アナウンスメントを出し、Brewin Dolphin資本の全発行株と発行予定株に対して、1株当たり515ペンスの現金で買い取る推奨提案を明らかにした。全株式の価値は完全希釈ベースで約26億カナダドル（16億ポンド）となる。
Brewin Dolphinは英国とアイルランドで一任勘定のウエルスマネジメントを提供する大手独立系企業の一つで、30カ所以上のオフィス網を持ち、2021年12月31日時点の運用資産は590億ポンドに上る。Brewin Dolphinは成長とイノベーションで優れた実績を持ち、上質な顧客サービスと堅調な投資成績を長期にわたり達成している。
RBC Wealth ManagementとRBC Insurance、RBC Investor & Treasury Servicesのグループヘッド、Doug Guzman氏は買収についてコメントしてこう語った。「英国はRBCにとって重要な成長市場で、Brewin Dolphinはこの地域で当社のウエルスマネジメント事業を大きく変革する優れた基盤を与えてくれる。RBC Wealth Managementは英国とアイルランドで第3位の市場地位となり、さらにカナダではマーケットリーダーで、米国での地位も高まっている。高い補完性がある2社の事業を合わせることで、われわれのサービスの深さと幅が広がり、統合事業を個人と機関の顧客にとっての優良統合ウエルスマネジメント・プロバイダーに位置付ける」
「両社の経営チームは、上質な顧客サービスと顧客中心の社風、さらにはともに達成できる特異な成長機会を共有するビジョンに期待が大きい。統合事業に投資を続け、一層の高みへの上昇を見ている。この合併が両社の合わせた顧客と従業員、利害関係者に利益をもたらすと確信している」
RBC Capital Markets EuropeのCEOで、ウエルスマネジメント部門責任者のDavid Thomas氏は「これはRBC Wealth Managementには革新的買収で、英国とチャネル諸島、欧州のさまざまな事業基盤における市場リーダーとしてのRBCの地位を強固にする。われわれはBrewin Dolphinの従業員と顧客を歓迎し、RBCの国際的な広がりと多大な機能を生かして、統合事業に新たな成長機会を創出するために力を合わせることを楽しみにしている」と付け加えた。
Brewin DolphinのRobin Beer最高経営責任者は「Brewin Dolphinの取締役会は、当社の株主と顧客、従業員、事業パートナーの利益において、RBCの提案を受け入れるよう喜んで勧める。われわれが今日まで築いた力強い組織成長の上に、統合事業体は将来の成長に向けて魅力的な基盤を形成する。RBCの一部として当社は、幅広い商品とサービスを顧客に提供でき、RBCの国際的な足掛かりを生かすことで事業網を拡大する。われわれは補完的な価値観を共有しており、それは長期の顧客関係と従業員と地域社会への包括的な文化支援の重要性を強調する。大事なのは継続性の維持で、それによってこれまでの実績を上積みする。顧客への助言を重視した先進的なデジタル活用型資産運用企業として市場の地位を高めるため、ともに働くことに期待している」と述べた。
今回の買収はRBCの普通株式等Tier1（CET1）比率（注1）を発効日において40ベーシスポイント（bp）まで下げる結果となると予想される（注2）。RBCは買収発効日以降の1年間で、調整後1株当たり利益（EPS）が将来の売上高相乗効果の恩恵を除いて、1%まで増えるとみている（注3）。英国とアイルランド、チャネル諸島での合併ウエルスマネジメント事業は中期的に、売上高のCAGR（年平均伸び率）が最高9%になり、合併のコスト・売上高効果を含めた税引き前調整後利益が最高5億カナダドルになるとRBCは考える（注4）。買収は将来の売上高の相乗効果の恩恵を除いて2桁台の内部収益率（IRR）（注5）をもたらすと見込まれる。
買収は当局の認可やBrewin Dolphin株主の承認を含めて、ルール2.7アナウンスメントに定められた幾つかの前提条件に従う。案件の完了は2022年第3四半期末を予定している。
買収の完全な詳細は、以下のルール2.7アナウンスメントで得られる。
https://www.rbc.com/investor-relations/offer-for-brewin-dolphin.html
▽RBCについて
Royal Bank of Canada（カナダロイヤル銀行）は、優れたパフォーマンスを達成するためのパーパスドリブンで原則に則ったアプローチを持つグローバルな金融機関だ。当行の成功は、ビジョン、価値観、戦略を実践する8万8000人以上の従業員によってもたらされたもので、われわれはクライアントの成功とコミュニティーの繁栄を支援する。カナダ最大であり、なおかつ、時価総額で世界最大規模の銀行の1つとして、イノベーションを重視した多様なビジネスモデルを有し、卓越した経験をカナダや米国のほか27カ国の1700万人の顧客に提供している。詳細は、rbc.com を参照。
当行は、寄付、コミュニティー投資、従業員のボランティア活動を通じて、幅広いコミュニティーの取り組みをサポートすることを誇りに思っている。その方法についてはrbc.com/community-social-impact （https://c212.net/c/link/?t=0&l=en&o=3490290-1&h=1701459769&u=https%3A%2F%2Fwww.rbc.com%2Fcommunity-social-impact%2Findex.html&a=rbc.com%2Fcommunity-social-impact ）を参照。
▽RBC Wealth Managementについて
RBC Wealth Managementはカナダの主要営業ハブと米国、ブリテン諸島、アジアから、銀行業や投資、信託、その他のウエルスマネジメント・ソリューションの総合業務を世界中の資産家と富裕層、超富裕層に直接サービスしている。事業はほかに資産運用商品とサービスを直接、またRBCやサードパーティー業者を通して提供し、またGlobal Asset Management事業（BlueBay Asset Managementを含む）も介在する。RBC Wealth Managementは1兆3000億カナダドルを管理、1兆カナダドルを運用し、世界に5500人以上の顧客対応アドバイザーがいる。詳しい情報はwww.rbcwealthmanagement.com を参照。
（注1）CET1はカナダ金融機関監督官局（OSFI）の自己資本比率規制（CAR）指針を使って計算している。
（注2）RBCとBrewin Dolphiの発効日時点の推定債務書評に基づき、取引関連の影響を含む
（注3）これはnon-GAAP指標。調整後EPSは無形資産減価償却の影響と交換可能株式の希釈効果、一部のデール、取引、統合経費を除く。
（注4）これはnon-GAAP指標。調整後の税引き前利益（PBT）は税引き前法定利益で、以下の項目を調整している。顧客関係とブランド含む無形資産減価償却、確定給付型年金制度のサービス費用、買収費用、インセンティブ賞、有償契約とその他の損益。
（注5）内部収益率
▽Brewin Dolphinについて
Brewin Dolphinは英FTSE 250指数に含まれる一任ウエルスマネジメント提供企業である。ファンドの総資産は590億ポンド（＊）で、個人や慈善団体、法人などの顧客のさまざまなニーズに応えるカスタマイズした受賞済みの資産管理サービスを提供している。
当社のサービスは特注の一任投資管理から退職プラン、節税投資までにわたる。重視するのは一任投資運用で、顧客のファンドは飛躍的に拡大し、一任勘定ベースでは現在520億ポンド（＊）を運用している。
同社の仲介事業は、一任勘定ベースや、 MI Brewin Dolphin Voyagerファンド類と Sustainable MPSのマネージド・ポートフォリオ・サービスによって、1700社以上の投資助言会社のために190億ポンド（＊）を管理している。
同社は人間関係を重視して、英国とアイルランド共和国に30カ所以上のオフィス網を築き、優秀な投資マネジャーとファイナンシャルプランナーを配置している。顧客サービスでは最も厳格な基準を設け、長期思考に立って、中核的な顧客のニーズに絶対的に対応している。
詳しい情報はwww.brewin.co.uk を参照。
＊2021年12月31日時点
Brewin Dolphinは英金融行動監視機構（FCA）によって認可され、規制下にある。金融サービス登録番号は124444。
▽主要業績とnon-GAAP指標
われわれはさまざまな財務指標で業績を評価している。一般に認められている会計原則（GAAP）が規定する指標に加えて、われわれの財務状態や営業結果について投資家に役立つ情報を提供すると信じる主要業績やnon-GAAP指標を使っている。無形資産減価償却の影響と交換可能株式の希釈効果、一部のデール、取引、統合経費を除くEPSは、そうした体系を使っていない機関もあるため、比較を際立たせている。
読者は主要業績指標とnon-GAAP指標を慎重にみている。GAAPで示される標準的意味合いがないためで、従ってほかの金融機関が公表する似た市場とは比較しにくい。
▽RBCメディア問い合わせ先
Melanie Rockliff, Corporate Communication (Canada)
melanie.rockliff@rbc.com, +1 (647)-964-1423
Carol Key, CorporateCommunications (UK)
carol.key@rbc.com, +44 (0) 7701 396 234
▽RBC アナリスト問い合わせ先
Asim Imran, Vice President, Head of Investor Relations
asim.imran@rbc.com, +1 (416)-955-7804
Marco Giurleo, Senior Director, Investor Relations
marco.giurleo@rbc.com, +1 (437)-239-5374
ソース：RBC Wealth Management
